证券时报记者 陈见南
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今年以来，A股市场表现分化，科创50指数表现最亮眼，年内累计涨幅超18%，创业板指数相对滞涨，年内涨幅不足4%。行业板块表现差异更大，申万一级行业涨幅前四名均属于TMT（科技、媒体和通信）板块，传媒指数大涨逾43%居首；7个申万一级行业逆市下跌，商贸、美容护理和食品饮料行业跌幅居前。
重仓TMT板块的公募基金业绩亮眼，华夏中证动漫游戏ETF（交易型开放式指数基金）、华泰柏瑞中证动漫游戏ETF和国泰中证动漫游戏ETF三只游戏主题类基金包揽年内回报率前三甲，净值增长率均超70%。跌幅居前的主要集中在新能源基金，国联安气候变化责任投资、中航新起航、上银新能源产业精选等净值跌幅位居前列。在此背景下，部分重仓新能源的基金也调仓转向TMT板块。
TMT板块行情火爆
今年以来，TMT板块牛股成群。证券时报·数据宝统计，年内股价翻倍的TMT个股多达52只，占翻倍股数量的近九成，涨幅前十的个股中有9只属于TMT板块。具体来看，佰维存储大涨超402%位居首位，重组牛股中航电测(300114)位居涨幅榜第二，紧随其后的是剑桥科技(603083)、寒武纪-U、昆仑万维(300418)等个股，年内涨幅均超两倍。
绩优基金也被TMT类垄断，3只动漫游戏类ETF包揽年内回报率前三，华夏中证动漫游戏ETF净值增长率最高，达到79.29%，华泰柏瑞中证动漫游戏ETF、国泰中证动漫游戏ETF年内净值增长均超76%。
排名第四的是诺安积极回报，年内净值增长超66%。该基金由知名基金经理蔡嵩松在去年8月接手，此后该基金的重仓方向完全转向半导体板块，去年年报前三大重仓股分别为中微公司(688012)、北方华创(002371)和卓胜微(300782)。得益于半导体板块持续飙涨，诺安积极回报的净值近期频频创出历史新高。
新能源基金表现惨淡
今年涨幅较好的TMT板块均是过去几年表现不佳的板块。比如今年涨幅最高的传媒板块，去年跌幅超过26%，行业指数一度创出7年多来新低。一些连续走强多年的板块，则出现了大跌，比如食品饮料和电力设备等行业，部分千亿市值权重股也出现大跌，新能源的亿纬锂能(300014)和天合光能年内跌幅均超20%，消费股则有中国中免、山西汾酒(600809)等跌超10%。
重仓相关板块的基金也表现不佳。数据宝统计，国联安气候变化责任投资、中航新起航、上银新能源产业精选等10只基金年内净值跌幅超15%，位居基金净值跌幅榜前十。从重仓股情况来看，这些基金大多重仓新能源，比如国联安气候变化责任投资去年年报前十大重仓股有9只是新能源股票；中航新起航、上银新能源产业精选等基金去年年报前十大重仓股均为新能源股票。
部分新能源基金
调仓追逐TMT
或许是在业绩的压力下，部分新能源基金调仓追逐TMT板块迹象明显。这一点可以从基金产品净值估算涨跌幅误差来确认，误差越大，调仓的可能性越大。以4月10日为例，海富通股票(519005)和海富通科技创新两只基金当日净值估算涨跌幅误差均超6%，其中海富通股票估算跌0.81%，实际跌7.42%，差距达6.61个百分点。
根据该基金去年年报披露的持仓看，2022年底前十大重仓股多只为新能源股票，包括鹏辉能源(300438)、派能科技、昱能科技等，这十大重仓股4月10日有9只上涨，而基金净值却出现大跌，且跌幅和TMT板块跌幅接近，调仓换股迹象明显。除了海富通股票，海富通科技创新、海富通成长甄选、海富通先进制造等4月10日净值估算涨跌幅误差较大的基金，也多为新能源基金，大概率也是调仓到TMT板块。
调仓换股后上述基金的净值表现也较为亮眼，年内回报率均超10%，大幅跑赢新能源行业。不过，有分析人士指出，部分公募基金为了博取更高的收益，追逐市场热点，可能带来短期的贝塔收益，但也存在诸多风险和问题。从长期来看，基金应该是长期持有和均衡配置，才能抵御市场波动风险，实现稳稳的幸福。
（本版专题数据由证券时报中心数据库提供。翟超/制图）
